استراتيجية لبيع خيارات الأسهم

طريقتان لبيع الخيارات.

وعلى النقيض من خيارات الشراء، فإن بيع خيارات األسهم ينطوي على التزام - التزام ببيع األسهم األساسية إلى مشتر إذا قرر المشتري ممارسة هذا الخيار و "تم تعيينك" على التزام التمارين. وغالبا ما يشار إلى خيارات "البيع" ب "الكتابة".

عند بيع (أو "الكتابة") مكالمة - كنت تبيع للمشتري الحق في شراء الأسهم منك بسعر الإضراب المحدد لفترة محددة من الزمن، بغض النظر عن مدى ارتفاع سعر السوق من الأسهم قد تتسلق.

المكالمات المغطاة.

واحدة من استراتيجيات الكتابة المكالمة الأكثر شعبية يعرف باسم دعوة مغطاة. في مكالمة مغطاة، كنت تبيع الحق في شراء الأسهم التي تملكها. إذا قرر المشتري ممارسة خياره لشراء حقوق الملكية الأساسية، فإنك ملزم ببيعها بسعر الإضراب - ما إذا كان سعر الإضراب أعلى أو أقل من التكلفة الأصلية لحقوق الملكية. وفي بعض األحيان يمكن للمستثمر أن يشتري حقوق ملكية ويبيع في نفس الوقت) أو يكتب (مكالمة على حقوق الملكية. ويشار إلى ذلك باسم "شراء-الكتابة".

أمثلة: يمكنك شراء 100 سهم من إتف في 20 $، وعلى الفور كتابة خيار واحد تغطية مغطاة بسعر الإضراب من 25 $ مقابل قسط من 2 $ عليك أن تأخذ على الفور في 200 $ - قسط.

إذا كان سعر السوق في إتف يبقى أقل من 25 $، ثم خيار المشتري سوف تنتهي لا قيمة له، وكنت قد اكتسبت $ 200 قسط. إذا ارتفع سعر صندوق المتداولين فوق 25 دولارا، قد تضطر إلى بيع إتف الخاص بك وسوف تفقد تقديرها الصعودي فوق 25 $ للسهم الواحد. أو يمكنك إغلاق مركزك من خلال شراء خيار في نفس صندوق الاستثمار المتداول بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية في معاملة إقفال لتقليل الخسارة المحتملة جزئيا على الأقل.

المكالمات غير المكتشفة.

في مكالمة غير مكشوفة، كنت تبيع الحق في شراء حقوق الملكية من أنت الذي لا تملك في الواقع في ذلك الوقت.

أمثلة: يمكنك كتابة مكالمة على سهم مقابل قسط 2 دولار، مع سعر السوق الحالي من 20 $، وسعر الإضراب من 25 $. مرة أخرى، تأخذ على الفور في 200 $ - قسط.

إذا كان سعر السهم يبقى أقل من 25 $، ثم خيار المشتري تنتهي لا قيمة لها، وكنت قد اكتسبت 200 $ قسط. إذا ارتفع سعر السهم إلى 30 $ ويتم ممارسة الخيار، سيكون لديك لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر السوق 30 $ لتلبية التزامك لبيعه في 25 $. تخسر 300 دولار - الفرق بين مجموع 3000 $ تكلفة الشراء للسهم، ناقص عائداتك من 2500 $ من بيع الأسهم تمارس و 200 $ قسط كنت أخذت في بيع الخيار.

وكما يوضح هذا المثال، فإن كتابة المكالمة المكشوفة تنطوي على مخاطر كبيرة إذا زاد سعر السهم بشكل حاد.

تم تصميم المعلومات أعلاه على شراء وشراء الخيارات فقط بمثابة التمهيدي موجز على الخيارات. ويمكن الحصول على معلومات إضافية وهامة من موقع مجلس الاستثمار خيارات التعليم في: أوبتيونيدوكاتيون.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

بيع خيارات وضع: أفضل طريقة للدخل اليوم.

في أمور التمويل الشخصي، والدخل هو الملك. ولكن في بيئة اليوم، توليد الدخل من خلال العائد يمكن الحصول على الاكتئاب.

الخزائن، وأقراص مدمجة البنك، وحسابات التوفير كلها تنتج دون أي شيء. الطريقة الوحيدة للحصول على ما يكفي من الدخل يستحق التفكير في الخزائن أو الأقراص المدمجة هو قفل النقدية الخاصة بك بعيدا لمدة خمس أو عشر سنوات. ولكن حتى ذلك الحين نحن نتحدث فقط 2٪ إلى 2.5٪.

ليس السيناريو المثالي لشخص يبحث عن دخل إضافي.

لحسن الحظ، هناك طريقة أفضل. واحد الذي يساعدك على توليد دخل آمن ومتسق كل شهر - ولم يكن لديك حتى لقفل أموالك لمدة عام ...

الحصول على دفع لشراء.

هناك استراتيجية معروفة وغير مستخدمة بشكل كبير جدا أن يدفع لك أساسا للعب سوق الأسهم، أم لا كنت في نهاية المطاف شراء الأسهم.

وتسمى الخيارات.

الآن، ربما كنت قد سمعت شخص يقول أن الخيارات هي محفوفة بالمخاطر - بالتأكيد ليست أفضل وسيلة لاتخاذ للمستثمرين في محاولة للعب آمنة.

عند شراء خيار - على وجه التحديد، خيار وضع - كنت تراهن السهم سوف تنخفض. إذا ترتفع، تخسر الاستثمار الكلي الخاص بك.

ولكن أنا لا أتحدث عن خيارات الشراء. أنا أتحدث عن بيعها.

عند بيع خيارات وضع، كنت تراهن ترتفع الأسهم، يبقى على حاله، أو يسقط أدناه حيث هو الآن. في القيام بذلك، كنت تدفع على الفور قسط - فقط لبيع الخيار وضع، بغض النظر عن النتيجة.

باستخدام هذه الاستراتيجية، يمكنك بسهولة توليد عائد من 15 أو حتى 20٪ من الاستثمار الأولي الخاص بك. ولم يكن لديك إلى الانتظار! لأنه يأتي إلى حسابك المصرفي على الفور!

أو، يمكنك فقط شراء أسهم مباشرة وربما جعل العائد السنوي من 1٪، 2٪، وربما 3٪ من أرباح الأسهم.

خيار سهل، أليس كذلك؟

دعونا نستخدم إنتل كورب (ناسداك: إنتك) كمثال. شركة إنتل هي شركة رائدة رائدة في صناعة التكنولوجيا، وعلى الرغم من أنها تتكيف مع التغيرات الهائلة في هذه الصناعة مع انتقال قاعدة المستهلكين إلى الأجهزة الصغيرة والمحمولة والسحاب، فهي شركة مربحة بشكل كبير.

يمكنك شراء أسهم إنتل اليوم، صراحة، لحوالي 34.80 $، وجمع عائد توزيعات أرباح متواضعة بنسبة 2.6٪ فقط لامتلاك الأسهم. أو، يمكنك استخدام استراتيجية بيع بيع لجمع ما يصل إلى 22٪ العائد، على الفور.

دعونا نمشي من خلال ما يمكن أن يحدث.

جمع العائد 22٪ في ثلاثة أشهر فقط مع خيارات وضع.

أولا - وهذا هو الشيء الأكثر أهمية - كنت ترغب فقط في استخدام استراتيجية بيع وضع مع الشركة التي تريد فعلا لامتلاك، حتى لو كان لديك أي نية لشرائها.

عندما تختار سعر الإضراب الخاص بخيار الشراء، والذي هو أقل من السعر الذي يباع فيه السهم حاليا، فإنك تتوقع أن السهم لا يسقط هذا الانخفاض. وبهذه الطريقة، لا شيء يحدث لك - أنت لا تشتري الأسهم، وكنت المشي بعيدا مع قسط كنت تدفع فقط للمشاركة في العقد.

ولكن حتى لو انخفض سعر السهم دون سعر الإضراب وكنت اضطر لشراء الأسهم، لا يهم لأنك اخترت بالفعل الأسهم كنت بخير مع امتلاك، وكنت قد دفعت قسط للقيام بذلك .

ولكن، هناك جانب هام آخر لبيع خيارات وضع - باستخدام الهامش.

عندما تبيع الصفقة، فإنك توافق على شراء 100 سهم بالضبط من الشركة إذا كانت أقل من سعر الإضراب. ولكن باستخدام حساب الهامش، الذي سيسمح لك معظم الوسطاء القيام به، يمكنك الحصول عليها من خلال إيداع فقط خمس رأس المال - لذلك، وهو ما يكفي لشراء 20 سهم.

بطبيعة الحال، لديك للتأكد من أن لديك ما يكفي من رأس المال لشراء جميع 100 سهم، ولكن الشيء العظيم حول وضع بيع هو أنه إذا كان السهم أبدا ينخفض ​​تحت سعر الإضراب، أن 80٪ أخرى أبدا يترك حسابك المصرفي.

إذا كنت تستخدم هامش على هذه التجارة إنتل، يمكنك جمع العائد 22٪ الآن عن طريق الدخول في عقد لمدة ثلاثة أشهر. من خلال إيداع بعض رأس المال في المقدمة، كنت تدفع هذا قسط.

البديل الخاص بك باستخدام حساب الهامش هو استخدام ما يسمى "الحساب المضمون نقدا". في هذا الحساب، يمكنك إيداع كامل المبلغ - ما يكفي لجميع 100 سهم - جمع قسط، والانتظار ثلاثة أشهر إما لشراء أسهم أو جعل التجارة مرة أخرى، اعتمادا على النتيجة. إذا كنت لا ترغب في إيداع كل رأس المال في المقدمة، استخدم الهامش. كنت تقف لتتراكم عائد أفضل على رأس المال الخاص بك بهذه الطريقة.

الآن، دعونا جعل التجارة.

العمل لاتخاذ.

عندما جعل التجارة، وإيلاء اهتمام وثيق للغة. تأكد من أنك تستخدم خيارات وضع وحددت لبيعها لفتح، بدلا من بيع لإغلاق.

كل ما عليك القيام به هو تخبر وسيط الخاص بك كنت ترغب في بيع لفتح إنتل، 20 فبراير 2018 انتهاء الصلاحية، $ 34 ضرب وضع الخيار لأكثر من 1.30 $. رمز الخيار لهذا هو INTC150220P00034000. وكانت آخر هذه الخيارات تداول حوالي 1.50 دولار.

عندما يتم وضع الصفقة الخاصة بك، وسوف تتلقى على الفور 1.50 $ للسهم الواحد. تذكر أن عقد الخيارات يساوي 100 سهم. لذلك إذا قمت ببيع عقد خيار واحد سوف تتلقى قسطا ل 150 $. إذا باعت خمسة عقود الخيارات، 750 $.

في حساب مضمون نقدا سوف تودع ما يكفي لتغطية كامل المبلغ، وهو 3،400 $ لعقد واحد. هذا هو العائد الفوري من 4.4٪ ورأس المال الخاص بك هو فقط مرتبطة لمدة ثلاثة أشهر، أو 17.3٪ سنويا إذا كنت تكرار التجارة.

في حساب الهامش، يمكنك إيداع حوالي خمس المبلغ الكامل، $ 680، ولكن لا يزال جمع نفس $ 150 لعقد الخيار واحد. هذا يعطي لك العائد من 22٪ في ثلاثة أشهر.

استدعاء الوسيط الخاص بك اليوم وجعل هذه التجارة، ونرى لنفسك فقط كيف سهلة ومربحة وضع بيع يمكن أن يكون.

هذه هي النصيحة التي أعطيها لمشتركي الدخل الصافي كل أسبوع، ومع ذلك، نحن قادرون على توليد دخل آمن وثابت - طوال العام، كل شهر.

ملاحظة إذا كنت تحب هذه المقالة، تحقق من بلدي قسط الخدمة، حيث أقدم الصفقات مثل هذا مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك كل أسبوع.

اقرأ المزيد مقالات حول هذا الموضوع:

الحصول على المزيد مثل أنها سلمت مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك!

أدخل بريدك الإلكتروني أدناه للحصول على المستثمر السيادية يوميا على الاطلاق مجانا!

وتشاد هي محلل استثماري للجمعية السيادية، وهي أيضا محررة بيور إنكوم، وهي نشرة إخبارية تستفيد من أفضل الفرص المتاحة للرادار لتوليد دخل شهري آمن ومطرد. تسمح أبحاثه وبصيرة للمشتركين كسب عائد سنوي مضمون لا يقل عن 11٪.

عرض جيد ومثيرة للاهتمام.

ماذا لو قمت ببيع خيار الشراء بسعر أعلى من سعر السهم؟ حيث يتداول السهم عند 21 سهم للسهم الواحد. وأنت لا تعتقد أنه سيصل إلى 24 حصة. يمكنك بيع خيار وضع في 24 $؟ وبالتالي فإنك تقول إن سعر السهم لن يصل إلى 24 دولارا بحلول تاريخ الإضراب. خبرني إذا كان لذلك أي معنى.

بعد ذلك، ستباع مكالمة هاتفية بقيمة 24 دولارا. وضع 24 دولار سيكون في المال حتى ارتفع السهم فوق 24 $.

ولكن تذكر أنه إذا ذهب السهم إلى 24.01-اللانهاية. كن مستعدا لشراء الأسهم لتغطية موقفكم. سوف يتم استدعاؤك وسيكون لديك لتسليم الأسهم للشخص الذي اشترى المكالمات الإضراب 24. هذا هو ما يعرف باسم الذهاب عارية.

نعم هذا هو 100٪ صحيح، وضع بيع هو الطريقة الأكثر ربحا لكسب المال باستمرار.

بل هو أكثر من ذلك إذا كان نقدها المضمون على الأسهم رقاقة.

الاقسام.

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي.

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي.

اشترك 4.

اشترك 6.

اشترك 8.

المواد شعبية.

ما يقوله قراءنا ..

شكرا على كل ما تفعله، معلومات كبيرة.

فالمستثمر السيادي اليومي، مثل أي منشور آخر، فتح عيني على ما يحدث حقا في هذا البلد. أتمنى فقط كنت قد عرفت عاجلا! رائع!

لقد وجدت للتو موقع المستثمر السيادية اليومية اليوم & # 8230؛ لا بد لي من قراءة كل شيء على هناك. شكرا جزيلا. ظننت أنني واحد فقط.

لا أستطيع أن أتفق أكثر في جيف & # 8217؛ ق مقالة عامة بعنوان & # 8220؛ لماذا يجري المسائل السيادية & # 8221 ؛. كنت أصاب كبد الحقيقة على رأسه. I & # 8217؛ م علم عدد قليل من الأميركيين الذين أصبحوا مواطنين من بلدان أخرى بسبب الحقائق أبرز في هذه المقالة. شكرا للتنوير الخاص بك.

لقد كنت مشترك لهذه النشرة لفترة طويلة وأنه أمر رائع. المشورة الاستثمارية كبيرة ونظرة عامة على الأخبار. المنظور الاقتصادي هو الطريق أمام منحنى ويخبر الأشياء التلفزيون يتحدث رؤساء أبدا اقول لكم!

أردت فقط أن أقول شكرا على مقالاتك التي أشار لي في الاتجاه الصحيح.

المستثمر السيادية هو نشرة جيدة تتيح للناس معرفة ما هو قيمة في القطاع الاقتصادي.

أرباح لا تصدق! نصيحة كبيرة والعمل في الوقت المناسب، وليس رد الفعل. المستثمر السيادية اليومية هو دائما على رأس اللعبة. الجمعية السيادية هي واحدة من الشركات القليلة التي تستمع في الواقع إلى ما أقول لهم ...

يرجى التحقق من أنك إنسان.

الرجاء النقر "أنا لست روبوت" للمتابعة.

تم رفض الوصول إلى هذه الصفحة لأننا نعتقد أنك تستخدم أدوات التشغيل الآلي لتصفح الموقع.

قد يحدث ذلك كنتيجة لما يلي:

تم تعطيل جافا سكريبت أو حظرها بواسطة إضافة (حاصرات الإعلانات على سبيل المثال) متصفحك لا يدعم ملفات تعريف الارتباط.

يرجى التأكد من تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط في المتصفح وأنك لا تحظر تحميلها.

الرقم المرجعي: # 23bc0f10-ee24-11e7-a6fb-87075693fcaa.

أعلى 10 أسباب لماذا يجب على كل مستثمر من أصحاب الثروات العالية النظر في خيارات البيع.

1. تنويع قوي وكامل: التمتع الإغاثة التي تأتي من أخيرا الحصول على تنويع بشكل صحيح من خلال امتلاك محفظة التي لا علاقة لها بكل شيء - بما في ذلك مؤشرات السلع. لن تضطر إلى الاعتماد بشكل كبير على اتجاه سوق الأوراق المالية لتنمية الثروة لك ولورثتك.

قريب.

اكتشاف التنويع الحقيقي.

توفر محفظة بيع الخيارات السلعية تنوعا حقيقيا - حرية نادرة في الأسواق المالية. الخيار بيع يمكن أن يكون المفتاح إلى سلاسل التي تربط لك محفظة الأسهم أوفيرويتد الخاص بك. الآن قد يجادل بأن إما.

ا. لدي بالفعل السلع في محفظتي & # 8230؛ - أو - ب. السلع في بعض الأحيان تتبع سوق الأسهم - انهم ليسوا متنوعين.

ويمكن أن يكون كل من هذين البيانين صحيحا. كما أنها ستكون غير ذات صلة. بالنسبة لمحفظة السلع خيار بيع يمكن أن يكون أونكورولاتد تماما إلى أي شيء آخر، حتى مؤشرات السلع نفسها. لماذا ا؟

1. لأن أسواق السلع أقل ارتباطا ببعضها البعض بخلاف المخزونات. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري أسهم شركة إكسون و أبل و كاتربيلار وخزانات داو، فإن هناك احتمالا بأن تنخفض قيم حصتك، بغض النظر عن مدى "جودتها". وجميعها مخزونات، وهناك العديد من العوامل الاقتصادية الكلية التي تؤثر على جميع أسعار الأسهم. إلى تجار السلع، & # 8220؛ ستوكس & # 8221؛ هي ببساطة واحدة من العديد من العقود الآجلة. من ناحية أخرى، إذا كنت تملك عقود الغاز الطبيعي والفضة وفول الصويا، وهذه هي ثلاثة منتجات مختلفة على نطاق واسع مع أساسيات مختلفة جدا التي تؤثر على سعرها. سعر واحد له علاقة صغيرة مع سعر الآخر. وهذا يمنحك تنوعا واسع النطاق. ولكن هذا ليس هو السبب الأكبر. 2. لأنه كخيار البائع، يمكنك بيع يضع و / أو المكالمات. وهذا يعني أنه بالإضافة إلى وجود مواقف في مجموعة متنوعة من الأسواق غير ذات الصلة، يمكنك أن تكون طويلة، قصيرة أو محايدة - أو كل في نفس الوقت! كبائع الخيار، كنت في كثير من الأحيان لا يهمني ما هي الطريقة التي يتحرك السوق على أساس الصافي. قلقك الوحيد هو أنه لا يتحرك بشدة ضد موقفكم في فترة قصيرة من الزمن. الحدث الاقتصادي الكلي الذي يخزن الأسهم أو يتحرك مؤشرات السلع يمكن أن تكون جيدة، سيئة أو محايدة لموقفكم كبائع الخيار. صدمة النفط يمكن أن يكون لها تأثير يذكر على وضعك في القهوة. منطقي؟

2. إمكانية النمو و / أو الدخل الضخم: الخيار يمكن أن تنتج المحافظ البيعية 10-20 حتى 30٪ + العائد على المدى الطويل مما يجعلها أداة أوكتان عالية محتملة لتوليد الثروة.

قريب.

إمكانية الإرجاع الضخم.

إذا كنت تبحث بحتة استثمار مع بعض حصانا، وهذا يمكن أن يكون السبب # 1 بالنسبة لك. بينما يمكن أن يكون بيع الخيار & # 8220؛ بطيئا ومملة & # 8221؛ بالنسبة للتاجر الموجه نحو العمل، فإن الأقساط المتراكمة والرافعة المالية لأسواق العقود الآجلة يمكن أن تجعلهما شيئا. باعة الخيار الأسهم تأخذ علما: هذا & # 8217؛ ر بيع المكالمات المغطاة على ميكروسوفت الخاص بك. هذا هو الخيار بيع على المنشطات. إذا كنت تبيع خيار الأسهم وتأخذ قسط 200 $، وكنت تدفع عادة 10 إلى 20 ضعف هذا المبلغ في الهامش لعقد هذا المنصب. في خيارات السلع، يمكنك بيع خيارات ل.

ا. أقساط أعلى بكثير (نستهدف 500 $ إلى 700 دولار لكل منهما) ب. هوامش أقل بكثير (عادة 1 ½ إلى 2 أضعاف قسط)

وبالتالي، قد يتطلب هامش بقيمة 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) مبلغا يتراوح بين 750 و 1000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). ونحن سوف تتيح لك القيام الرياضيات.

ويكفي أن نقول، إذا كنت تحصل على الارتياح من استهداف عائد الاستثمار المحتمل أن تكون عالية على الاستثمارات الخاصة بك ومريحة مع درجة معينة من المخاطر، خيار بيع على السلع يمكن أن يكون خيارا جيدا بالنسبة لك.

يتم تغطية استخدام السلع نفوذ لصالحك بدقة في كتابنا الدليل الكامل للخيار بيع (3rd الطبعة) للبيع في المكتبات الجميلة أو هنا الآن.

3. القدرة على أن تكون مربحة في أي نوع تقريبا من السوق، الاقتصادية أو سعر الفائدة البيئة.

قريب.

يمكن أن تكون فعالة في أي نوع من السوق تقريبا.

وهناك فائدة كبيرة من خيار بيع (واحد الذي يجعل إذا المفضلة لحشد الثروات العالية القيمة) هو أنه يمكن أن تكون فعالة في أي نوع تقريبا من ظروف السوق. وكما هو مذكور أعلاه، فإن هذا ينطبق بشكل خاص على السلع الأساسية، حيث تميل الأسواق الفردية إلى التحرك إلى حد ما بشكل مستقل عن بعضها البعض.

إذا كان لديك جزء كبير من نقودك في الأسهم، فإنه كل شيء جيد حتى تصل إلى تصحيح السوق، موجة من التقلبات في بعض الأحداث الاقتصادية أو الجيوسياسية، أو سوق الدب مباشرة.

كبائع الخيار، وخاصة السلع خيار البائع، لديك القدرة على أن تكون ناجحة في هذه الأنواع من الأسواق. الكتابة الخيار يمكن أن تكون مربحة في الثور، الدب أو الأسواق بلا طائل. تقلبات السوق؟ عظيم! الأسواق المتقلبة هي أفضل الأسواق التي تكون كاتب الخيار. كان بوفيه الذي قال أن يكون الجشع عندما الآخرين خائفون. بينما يشتكي رفاقا الغولف عن & # 8220؛ المياه الخام & # 8221؛ والسوق في، يمكنك (يحتمل) أن تبحر في نسيم بارد. تذكر، كنت عميقا للخروج من المال - طريقة أو أكثر في ظل السوق. في حين أن هذا لا يجعل لكم الرصاص لجميع الأحداث السوق، فإنه يوفر لك قدرا كبيرا من المرونة والتنوع للتعامل مع ما قد يأتي جنبا إلى جنب. والنتيجة النهائية بالنسبة لك هو راحة البال من معرفة محفظتك لديها القدرة على إنتاج بغض النظر عن ما يحدث في الأسواق المالية.

4. اتساق التداول مع الصعاب الآن على الجانب الخاص بك: تعبت من سماع دائما عن المطلعين وول ستريت ومديري صناديق التحوط وجود انخفاض على المستثمرين الأفراد؟ خيارات البيع يتيح لك مستوى اللعب.

قريب.

التداول مع الصعاب.

هذا هو واحد من أكبر مزايا خيارات البيع. كما قال آلان غرينسبان مرة واحدة: "الهواة يريدون أن يكونوا على حق. المهنيين يريدون كسب المال. "الباعة الخيار لا يجب أن يكون الحق في كسب المال. في خيار بيع، تتخلى عن فرصتك لضرب "تدير المنزل" في مقابل الاتساق من ضرب "الفردي" - مرارا وتكرارا ومرة ​​أخرى. وتشير التقديرات إلى أن 75-85٪ من جميع الخيارات المحتفظ بها عند انتهاء الصلاحية سوف تنتهي بلا قيمة. باستخدام عدد قليل من الأدوات البسيطة - يمكنك تحديد الخيارات مع احتمالات أعلى من هذا من تنتهي لا قيمة لها. إذا كانت خيارات الشراء مثل الذهاب إلى الكازينو، فإن خيارات البيع تشبه الكازينو حيث تميل الصعاب لصالحك.

تاجر جاك الأسود في فيغاس فقط لديه حافة صغيرة على أي لاعب معين على مائدته. ولكن إذا كان اللاعبون الجلوس هناك لفترة كافية، فإن تاجر تحصل في نهاية المطاف كل من أموالهم. هذا يمثل قوة استخدام الاحتمالات التطبيقية مع مرور الوقت.

حقيقة الأمر هو، يمكنك اختيار الخيارات مع 90، 95 حتى 99٪ فرصة تنتهي لا قيمة له. متى تكون آخر مرة تحصل فيها على تلك الصعاب لشراء الأسهم؟ في حين أن خطر الخسارة هو دائما موجودة، كبائع الخيار، يمكنك اكتساب الثقة في معرفة كنت تتداول الآن مع النسب المئوية.

الرقم 80٪ (بحق) تستحوذ على اهتمام الناس. غرفة الدردشة "العباقرة الخيار" قد يجادل هذا الرقم أهمية. ولكن قلة سوف يجادل خيار الباعة ميزة على المشتري الخيار. حقيقة أن معظم المستثمرين لا يعرفون كيفية تسخير هذه الصعاب ليست مشكلتك. السماح لها أن تكون لهم.

هذا الاتساق - وجود معظم الصفقات الخاصة بك كما الفائزين بدلا من الخاسرين - يمكن أن يكون ليس فقط نفسي مفيد لك، والتاجر، ولكن تعطيك المزيد من التركيز على التصرف عندما يكون هناك قياس المخاطر لاستخدامها أو فرصة جديدة لالتقاط.

5. الوقت الآن حليفك القوي: الاستثمار محفوف بالشكوك. ولكن ليس هناك قدر أكبر من اليقين من مرور الوقت. كبائع الخيار، والوقت هو حليفك الأكبر، موقوتة بعيدا عن قيمة الخيار الخاص بك كما يمر كل يوم.

قريب.

الوقت هو على الجانب الخاص بك.

عند بيع (أو كتابة) خيار، قيمة الوقت يعمل لك بدلا من ضدك. وهذا يعني أن أي شيء آخر يجري في السوق الكامنة، يمكنك التمتع بالراحة من معرفة أن أيدي لا يتزعزع من وقت الأب تعمل دائما في صالحك.

عند بيع أحد الخيارات، يدفع لك مشتر الخيار علاوة على ذلك الخيار. إذا كنت تبيع خيارا خارج نطاق المال، فإن القيمة الكاملة لهذا الخيار تكون في الوقت المناسب. مع مرور الوقت، تبقى جميع الأشياء الأخرى ثابتة، فإن الخيار تفقد تدريجيا قيمتها. وهذا ما يسمى تضاؤل ​​الوقت وانها واحدة من الأسباب الرئيسية بيع الخيارات يمكن أن تكون فعالة جدا. وهذا هو السبب في أن أوبتيونزيلرز يتبع استراتيجية لبيع عميق من الخيارات المالية في محافظ العملاء.

كلما كان الخيار أقرب إلى انتهاء، وأسرع معدل تسوس الوقت.

ويوضح الرسم البياني أعلاه مبدأ تسوس الوقت وتسارعه مع اقتراب انتهاء الصلاحية. ويعتبر خيار "هدر الأصول". تضعف قيمة الوقت مع مرور كل يوم، مع تسارع مع انتهاء صلاحية الخيار. ويشار إلى ذلك بالتسوس الزمني. إذا كان سعر العقد الأساسي لا يتحرك إلى سعر الإضراب للخيار قبل انتهاء الصلاحية، فإن الخيار لن يكون له قيمة متبقية وتنتهي قيمته وسيبقى البائع الخيار على قسط التأمين. وبطبيعة الحال، كما هو الحال في أي تداول، قد تؤدي خطوة كبيرة في الأساس إلى خسارة. هذا هو المفهوم الذي تستند إليه استراتيجيتنا للمحفظة بأكملها. لاحظ أن القيمة تتحلل أسرع خلال الأيام 30-60 الماضية من حياة الخيار.

6. كل تجارة لديها تاريخ انتهاء الصلاحية: سواء كنت تملك الأسهم، قطعة من العقارات، أو حتى السلع الآجلة العقد، واحدة من أصعب القرارات عليك أن تجعل من أي وقت مضى هو أين تأخذ الأرباح على التجارة الناجحة. تجنب هذا القرار الأمعاء وجع هو فائدة كبيرة يتمتع بها البائع الخيار.

قريب.

لا قرارات أخذ الربح.

لديك ربح على التجارة الخاصة بك؟ ماذا الآن؟ هل تأخذ المال من الجدول الآن والمخاطرة أن لديك على وشك أن تفوت على خطوة أكبر؟ أو هل & # 8220؛ السماح لها ركوب & # 8221؛ ومخاطر الربح الذي سبق أن قمت به؟

واحدة من أصعب أجزاء من العقود الآجلة أو أي تداول هو اتخاذ قرار عندما تأخذ الأرباح. مع بيع الخيار، إذا كان السوق يتصرف بشكل إيجابي تجاه موقفكم، كنت مرتاحا من مسؤولية اتخاذ هذا القرار. كما قيمة الوقت يتحلل الخيار الخاص بك، فإن السوق تأخذ تدريجيا الأرباح بالنسبة لك.

عند انتهاء الصلاحية، إذا كان الخيار لا يزال خارجا عن المال (لم يصل سعر الإضراب)، فإن القسط الكامل الذي قمت ببيع الخيار سيكون في حسابك. في هذا الوقت، موقفك يغلق تلقائيا.

ومع ذلك، فإنك تحتفظ بالحق في إغلاق موضع الخيار القصير في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية أيضا - إما كإجراء محدد للضياع، أو كخطوة لجني الأرباح. إنه خيار شخصي. فيما يتعلق بجني الأرباح، فإن بعض المستثمرين الذين عملنا معهم يجدون أنه يمكن أن يكون أسهل ويحتاجون إلى جهد أقل لمجرد السماح للسوق & # 8220؛ القيام بذلك بالنسبة لهم. & # 8221؛

بالطبع لا يوجد نظام تجاري "آمن" من أي وقت مضى وضعت ولا أحد يستطيع أن يضمن الأرباح أو الحرية من الخسارة.

7. سهولة الاداء المنخفض: على عكس خيار بيع الأسهم الخيار، إذا كنت تبيع الخيارات بالطريقة الموضحة في هذا الموقع، فلن تحتاج إلى أن تكون عن طريق شاشة الكمبيوتر طوال اليوم.

قريب.

حساب صيانة منخفض.

عميق من خيارات المال تميل إلى التحرك ببطء ولا تتطلب دقيقة عن طريق الصيانة دقيقة. أن يقال، هذا ليس بيعه ونسيانها استراتيجية إما. ستحتاج مواقفك إلى بعض التعديلات من وقت لآخر. ويختار العديد من المستثمرين أصحاب الثروات العالية إزالة أنفسهم من المعادلة التجارية تماما، بدلا من توظيف محترف للتعامل مع التداول اليومي وإدارة الموقف بالنسبة لهم. الآن بعد صيانة منخفضة!

8 - ضمان الاستثمار في السلع الأساسية: إن السلع، على عكس المخزونات، ستكون دائما ذات قيمة.

قريب.

الاستثمار في المنتجات الحقيقية التي ستحتفظ بها دائما - وليس قطعة من الورق. **

2008 قد يبدو وكأنه منذ وقت طويل. ولكن المستثمرين الذين شاهدوا قيمتها الصافية التي تذوب من خلال انهيار السوق أخذوا درسا رئيسيا بعيدا عن ذلك - في نهاية اليوم، أسهم الأسهم هي مجرد قطعة من الورق. إذا كنت تريد حقا أن تدفع هذا الدرس المنزل، والبحث عن القليل من اللمعان في سوق الأسهم التي وقعت في عام 1929.

نحن جميعا نتذكر 9/11. تذكر ليمان براذرز أو بير ستيرنز؟ ماذا عن إنرون؟ في أيام وأسابيع وقعت أي من تلك الأحداث، عندما أصبحت الشركات والورق لا قيمة لها، (أو ينظر إليها على أنها لا قيمة لها)، لا يزال الناس استيقظوا وأكل رقائق الذرة وشربوا عصير البرتقال. ولا يزالون يضعون البنزين في سياراتهم ويتوجهون إلى العمل حيث يشربون القهوة ويأكلون دونات الشوكولاتة المصنوعة من القمح والسكر والكاكاو. ولراحة أنفسهم، ذهبوا إلى منزلهم لطيف دافئ الغاز الطبيعي ساخنة المنزل، خرجت من رطل من لحم البقر المفروم (أثار على وزارة الزراعة الأمريكية وافقت وجبة فول الصويا) لتناول العشاء وتقاعد لدينهم. وهنا استرجعوا عملاتهم الذهبية والفضية التي كانوا يختبئونها في الخزانة، وحصوهم على راحة أنفسهم في هذه اللحظة. لماذا ا؟ لأن لديهم قيمة. وكانوا يخشون عندما تحولوا على شاشة الكمبيوتر الخاصة بهم غدا، كل من تلك الورقة كان لديهم أموالهم في لا.

"السكر لا يمكن أن يفلس. فول الصويا لا يمكن الخروج من العمل. "

هل هذا يعني أن السلع دائما استثمار أفضل من الأسهم؟ على الاطلاق. واحد ليس بالضرورة متفوقا على الآخر. هل نقترح أن تكون المخزونات أكثر خطورة أو "محفوفة بالمخاطر" من السلع؟ بالطبع لا.

ما يعنيه هو أنه بغض النظر عما يجري في العالم، والسلع، مثل تلك المذكورة أعلاه، سيكون دائما نوعا من الطلب. وحيث هناك طلب سيكون هناك دائما قيمة. قد لا تكون دائما نفس القيمة. ولكن قيمة مع ذلك. رطل من السكر سوف يكون دائما يستحق شيئا لشخص ما. نفس لبرميل النفط أو بوشل من القمح.

كمستثمر صافي القيمة العالية، وكنت على الأرجح بالفعل على بينة من الممارسة الحاسمة لتنويع الأصول الخاصة بك. مع السلع، يمكنك الحصول على شعور إضافي من الأمن في معرفة لديك عنصر من الأصول الخاصة بك في الاستثمارات التي يمكن أن تعقد في يدك - كتلة من الفضة، غالون من الغاز، بوشل الذرة - الأشياء التي يمكن أن تلمس، ويشعر، استعمال. بغض النظر عما يحدث في العالم، فإنه من المرجح أن الأميركيين لا يزالون يريدون الذهاب لتناول الإفطار في الصباح والعشاء ليلا، وملء خزان الغاز، والبقاء دافئ أو باردة، وتشعر "آمنة" مع بعض المعادن الثمينة في خزانة . نفس الشيء لا يمكن أن يقال عن قطعة من الورق التي لها أسماء مثل "إنرون" أو "ليمان" طبع عليها.

9. الاسترخاء. لم يكن لديك لمحاولة التنبؤ بالمستقبل بعد الآن.

قريب.

لا مزيد من محاولة لتخمين اتجاه السوق.

بغض النظر عن ما يقولون، لا أحد يعرف ما هو أي سوق سوف تفعل، وخاصة على أساس قصير الأجل. ومع ذلك، القيام بما يكفي من الواجبات المنزلية، وأنه من الممكن في بعض الأحيان لتقديم إسقاط دقيق إلى حد ما من حيث الأسعار لن تستمر على المدى الطويل. من خلال بيع عميق من الخيارات المال، يمكنك تجنب لعبة محاولة التنبؤ حيث الأسعار سوف تذهب اليوم، غدا أو الأسبوع المقبل. بدلا من ذلك كنت إسقاط فقط حيث كنت تعتقد أن الأسعار لن تذهب. على سبيل المثال، إذا كنت صاعدا في سوق الغاز الطبيعي، قد تبيع عميقا للخروج من خيار وضع المال. في هذه الحالة، يمكن للسوق تتحرك صعودا، والبقاء على نفس أو حتى التحرك لأسفل، طالما أنه فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، سوف لا تزال تأخذ الربح الكامل الخاص بك.

كخيار البائع، فإنك تقبل حقيقة أنه لا يمكن التنبؤ بالمستقبل. يمكنك تحرير نفسك من "الحاجة" للسوق للتحرك في اتجاه معين. كنت راضيا لمجرد "الرهان" ضد الأحداث غير المحتمل ومن ثم اتخاذ دفع لجهودكم - مرارا وتكرارا. في حين لا يزال هناك خطر في هذه الاستراتيجية، لديك القدرة على الربح بغض النظر عن أي اتجاه السوق يتحرك، أو حتى لو كان لا يتحرك على الإطلاق. وتخفيف نفسك من الإجهاد الذي يأتي من محاولة لإنجاز المستحيل تقريبا.

وفي الوقت نفسه، عليك أيضا تحرير نفسك من شرط وجود توقيت مثالي. عند شراء الأسهم أو العقود الآجلة، عند إدخال موقفك هو بنفس أهمية ما كنت شراء. في بيع عميق من خيارات المال، وقيم الخيار عادة لا تتحرك بأسرع الأسهم أو السلع الأساسية. ویمکن أن یعني أن خروجھم من الأموال بشکل کبیر أن التقلبات الیومیة في السوق الأساسي قد لا یکون لھا تأثیر کبیر علی سعر الخیار. وبالتالي يصبح توقيت أقل أهمية.

على الرغم من أن جميع العقود الآجلة يحمل درجة معينة من المخاطرة، يتم بشكل صحيح، يمكن بيع الخيار وضع موقفكم في السوق بعيدا بما فيه الكفاية أن تقلبات قصيرة الأجل في السوق قد لا تؤثر بشكل كبير على الموقف الخاص بك. هذا ليس فقط يمنحك البقاء على قيد الحياة ولكن يسمح لك بالتركيز على أساسيات السوق على المدى الطويل. الإغاثة من هذا القرار يعني انخفاض الضغط بالنسبة لك.

10. الكفاءة في الحفاظ على المزيد من ما تكسب: الخيار بيع هو استراتيجية صديقة للضرائب.

قريب.

10. الخيار البائعين ميزة الضرائب.

إذا كنت تعتقد أنك تدفع "حصة عادلة" ومن ثم بعض، يمكن أن يكون خيار بيع السلع الاستراتيجية المناسبة لك. يتم فرض ضريبة على أرباح بيع الخيار على قاعدة "60/40" - 40٪ كأرباح رأسمالية قصيرة الأجل ولكن 60٪ بنفس معدل توزيعات الأرباح. وهذا يجعلها استثمارا مواتيا لأولئك الذين يعيشون في أقساط ضريبية عالية.

بالإضافة إلى ذلك، الضرائب نهاية العام الخاص بك على خيار بيع السلع الأساسية الخاصة بك هي بسيطة بشكل مدهش. تحصل على التوالي 1099 (الربح / الخسارة) بيان وكنت تدفع الضرائب الخاصة بك على أساس هذا الرقم واحد. لا مزيد من التوفيق بين كل تجارة لهذا العام.

هذا الجانب يجعل الاستثمار على حد سواء بسيطة لحساب والضرائب كفاءة.

الجانب السلبي من الخيار بيع.

وبطبيعة الحال، لا يوجد استثمار مثالي. ومثل أي شكل آخر من أشكال توليد الثروات، فإن بيع الخيارات ينطوي على مخاطر وعيوب. أهمها هما:

يمكن أن يكون بطيئا ومملة: إذا كنت في التداول النشط والعمل اليومي للأسواق - بيع الخيارات بالطريقة المنصوص عليها هنا ليس لك. بالتأكيد، سيكون هناك أيام حيث هناك نوع من النشاط مطلوب. ومع ذلك، في معظم الأحيان، بيع عميق من الخيارات السلع المال يحمل كل من الإثارة من مشاهدة الطلاء الجاف - على الأقل على المدى القصير. مخاطر ذيل الدهون: هناك، بالطبع، خطر في بيع الخيارات - حتى عميقا من الخيارات المال. في حين أن خطر الخيارات الخاصة بك من أي وقت مضى الذهاب في المال (باستخدام الطريقة التي وصفها) هو بعيد، والمخاطر الأساسية الخاصة بك هو أن من قيمة الخيار الخاص زيادة (عادة نتيجة لحركة مفاجئة وحادة في الكامنة جنبا إلى جنب مع زيادة في التقلب) وهذا هو السبب إدارة المخاطر من ذوي الخبرة ودؤوبة حاسمة جدا لأدائك. على عكس الاعتقاد الشائع، هناك عدد قليل من الطرق البسيطة، لكنها فعالة للغاية لإدارة المخاطر عند بيع الخيارات.

ومع ذلك، في بلدي 30+ سنوات من الخبرة التجارية المهنية، وخيارات البيع، في رأيي وليس من دون مخاطر، النهج الأكثر إنتاجية واحد لقد وجدت من أي وقت مضى إلى زيادة الأسهم على المدى الطويل في حساب.

إذا كنت ذكيا، عقلانيا، وارتفاع صافي القيمة الفرد الذي يبحث عن نهج الاستثمار الذي يستهدف عوائد عالية مع مخاطر معقولة، لديها احتمالات عالية نسبيا للنجاح على كل تجارة الفردية ويتطلب شبه السلبي، وانخفاض نوع الإجهاد من أسلوب الإدارة، خيار بيع يمكن أن يكون حق لكم. لمعرفة استراتيجية كاملة من بيع الخيار وكيفية استخدامها في محفظتك - أوصي كتابنا الثالث الدليل الكامل للخيار بيع، الطبعة 3 (ماكجرو هيل 2017). للحصول على مخطط أكثر تمهيدية للاستراتيجية، لدينا مجانا أي كتيب الالتزام - الخيار بيع الحل سوف تفعل خدعة بالنسبة لك. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن كيفية إدارة خيار بيع الحساب نيابة عنك، فستحتاج إلى الحصول على حزمة الاكتشاف الشاملة للمستثمرين.

في حين يمكنك فقط أن تقرر ما إذا كان هذا النوع من الاستثمار هو حق لكم وأهداف إدارة الثروات الخاصة بك، وأوصي أي مستثمر ذات قيمة مالية عالية تعتبره عنصرا حاسما في مزيج الأصول الكلي.

كيفية بيع وضع خيارات للاستفادة في أي سوق.

يمكن أن يكون بيع خيارات الشراء طريقة ممتازة للحصول على التعرض لأحد الأسهم التي تكون صعودية مع الفائدة المضافة من امتلاك المحتمل للسهم في تاريخ لاحق بسعر أقل من سعر السوق الحالي. لفهم كيفية بيع يضع قد تستفيد استراتيجية الاستثمار الخاص بك، قد يكون التمهيدي سريع على خيارات مفيدة لبعض. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى نموذجية وضع استراتيجية البيع وكذلك المخاطر والمكافآت المحتملة المعنية.

خيارات الاتصال مقابل خيارات العرض.

وبكل بساطة، فإن خيار حقوق الملكية هو ضمان مشتق يكتسب قيمته من المخزون الأساسي الذي يغطيه. امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا، والمعروفة باسم سعر ممارسة الخيار. خيار الخيار يعطي المالك الحق في بيع الأسهم الأساسية بسعر ممارسة الخيار. وبالتالي، فإن شراء خيار المكالمة هو الرهان الصاعد - يمكنك كسب المال عندما ترتفع الأسهم - في حين أن الخيار وضع هو الرهان الهبوطي لأنه إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر ممارسة وضع، لا يزال بإمكانك بيع السهم في ممارسة أعلى السعر.

يتم أخذ وجهة النظر المعاكسة تماما عند بيع مكالمة أو وضع الخيار. الأهم من ذلك، عند بيع خيار كنت تأخذ على التزام ليس حقا. وبمجرد أن تبيع خيارا، فإنك تلتزم بتكريم موقفك إذا كان المشتري فعلا الذي بيعته يقرر أن يمارس. في ما يلي ملخص لخصائص الشراء مقابل خيارات البيع.

شراء مكالمة - لديك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع مكالمة - لديك التزام بتسليم الأسهم بسعر محدد سلفا إلى المشتري الخيار. شراء وضع - لديك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع وضع - لديك التزام لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا إذا كان المشتري من خيار وضع يريد بيعه لك.

خصائص الحكمة بيع بيع.

منذ بيع وضع يضع لك في وضع إلزامي من أخذ ملكية الأسهم، يتم الكشف عن أول قاعدة هامة من بيع البيع: لأنك تتحمل التزام لشراء الأسهم الأساسية، والنظر فقط بيع وضع إذا كنت مرتاحا امتلاك الأمن بسعر محدد سلفا يجب أن يكون بالفعل وضعت على لك. وبالإضافة إلى ذلك، يجب عليك فقط الدخول في مثل هذه التجارة حيث صافي السعر المدفوع للأمن الكامنة هو سعر جذاب. هذا هو إلى حد بعيد أهم اعتبار إذا كان أحد يريد أن يبيع يضع بنجاح خلال أي بيئة السوق. (هناك أسباب أخرى لبيع وضع، مثل عندما كنت تنفذ استراتيجيات خيارات أكثر تعقيدا، ومعرفة المزيد في الحديد كوندورس يطير على أجنحة الهشة والخيارات المتقدمة التداول: انتشار الفراشة تعديل).

مرة واحدة هذه القاعدة هو راض، ثم فوائد أخرى من بيع بيع يمكن استغلالها. فائدة واحدة هي القدرة على توليد الدخل على محفظتك. إذا انتهت صلاحية الصفقة التي تباع بدون ممارسة، يحتفظ البائع بكامل أقساط التأمين. ومن الفوائد الرئيسية الأخرى القدرة على امتلاك المخزون الأساسي بسعر أقل من سعر السوق الحالي.

وضع بيع في الممارسة.

ومن الأمثلة على ذلك توضيح الفوائد والمخاطر المحتملة عند بيعها. النظر في أسهم الشركة A، التي لا تزال تبهر المستثمرين مع زيادة الأرباح من منتجاتها الثورية. تتداول الأسهم حاليا مقابل 270 دولارا للبرميل، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح أقل من 20 عاما. وهذا ليس تقييما سيئا للنمو الذي حققته هذه الشركة.

إذا كنت ترغب في آفاق الشركة ألف في المستقبل، هل يمكن شراء 100 سهم ل 27،000 $ (تجاهل اللجان للبساطة). كبديل، يمكنك بيع واحد يناير 250 $ وضع الخيار تنتهي عامين من الآن ل 30 $ اليوم. منذ خيار واحد يغطي 100 سهم، وسوف جمع 3000 $ في الخيار قسط، أقل عمولة. شروط هذا الخيار المحدد هو أن تنتهي في ثالث يوم الجمعة من يناير سنتين من الآن، ولها سعر ممارسة 250 $.

من خلال بيع هذا الخيار، فإنك تلتزم بشراء 100 سهم من الشركة A بحلول كانون الثاني / يناير من الآن مقابل 250 دولارا. ومن الواضح أنه منذ تداول أسهم شركة A مقابل 270 دولار اليوم، فإن المشتري وضع لن يطلب منك شراء الأسهم مقابل 250 $. لذلك، يمكنك جمع قسط الخيار والانتظار. (تعرف على المزيد من المعلومات حول استراتيجيات خيار الشراء في بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترنات تو شورت سلينغ.)

إذا، في عامين في يناير، انخفضت الأسهم إلى 250 $، وسوف تكون هناك حاجة لشراء تلك الأسهم 100 ل $ 250. لكنك ستحتفظ بعلاوة الخيار البالغة 30 دولارا للسهم، لذلك فإن التكلفة الصافية للسهم الواحد هي 220 دولارا. إذا أسهم لا تسقط أبدا إلى 250 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وسوف تبقي كامل $ 3000 قسط.

لذلك بدلا من شراء هذه الأسهم 100 $ في البداية ل 27،000 $، يمكنك بيع وضع بدلا من ذلك وتخفيض التكلفة الصافية إلى 220 $ حصة أو 22،000 $ إذا كان السعر ينخفض ​​إلى 250 $ للسهم الواحد. إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، وتحصل على الحفاظ على 30 $ للسهم الواحد قسط الخيار، والتي على سعر الشراء $ 250 يمثل عودة 12٪ في فترة تزيد قليلا عن 13 شهرا.

[اتخاذ قرار أفضل وقت لبيع وضع يتطلب كلا من الصبر وفهم المخاطر والمكافآت على المدى الطويل. تعلم كيفية "انتظر الملعب البطيء" من المخضرم خيارات تاجر لوك داوني في إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع.

وضع مخاطر البيع.

يمكنك أن ترى لماذا من الحكمة لبيع يضع على الأسهم كنت أحب أن تملك. إذا انخفضت أسهم الشركة A، سوف تكون هناك حاجة للسعال حتى 25،000 $ لشراء أسهم في 250 $ (بعد أن أبقى $ 3000 الخيار الخيار، سوف صافي التكلفة الخاصة بك يكون 22،000 $). إذا لم يكن لديك هذا النقد في محفظتك، وسيط الخاص بك يجبرك على بيع الأسهم الأخرى من أجل شراء هذا المنصب.

وهناك خطر آخر هو أن أسهم الشركة A يمكن أن تقل كثيرا عن 250 $ و 220 $ الماضي، وهذا يعني أنك سوف تأخذ ملكية السهم بتكلفة صافية بما في ذلك خيار وضع 230 $ للسهم الواحد، ولكن يتداول في 220 $. ومن المخاطر التي تنطوي عليها تكلفة التكلفة البديلة أن أسهم الشركة) أ (تستمر في التقدير. إذا ارتفعت الأسهم بأكثر من 30 دولارا خلال تلك الفترة، فلن تستفيد من الارتفاع الصعودي الإضافي لأنك لم تشتري أصلا الأسهم.

الخط السفلي.

في النهاية، يمكن الاستفادة من بيع خيارات وضع يمكن أن يكون وسيلة حذرة جدا لتوليد دخل محفظة إضافية. يمكنك أيضا الحصول على التعرض للأسهم التي ترغب في امتلاكها، ولكن نريد للحد من الاستثمار الرأسمالي الأولي الخاص بك. كنت تتخلى عن الاتجاه الصعودي إضافية بالطبع، ولكن إذا كنت تبيع وضع وسعر السهم ترتفع، كنت كسب المال، لذلك كل شيء جيد. طالما الأسهم الكامنة هي من الشركات كنت سعيدا لامتلاك، ووضع بيع يمكن أن تكون استراتيجية مربحة.